Статья: ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ САНКЦИОННОГО ДАВЛЕНИЯ НА СПЕКУЛЯТИВНУЮ АКТИВНОСТЬ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ ФЬЮЧЕРСОВ (2025)

Читать онлайн

Статья посвящена эконометрической оценке влияния санкционного давления и макроэкономических факторов на активность участников фьючерсного рынка USD/RUB. Целью исследования является выявление и количественное сопоставление различий в поведении физических и юридических лиц с 2020 по 2025 гг. Методологической базой выступает модель множественной линейной регрессии (OLS), построенная на основе еженедельных данных. Информационной базой послужили сведения сервиса Московской Биржи (FUTOI) об открытых позициях, а также данные Банка России по ключевой ставке и уровню инфляции. Основным результатом является статистическое подтверждение разнонаправленной реакции участников рынка. Доказано, что введение санкций стало доминирующим фактором, спровоцировавшим резкий рост объема позиций юридических лиц. В то же время активность физических лиц не показала значимой реакции на санкции, но продемонстрировала отрицательную зависимость от уровня ключевой ставки. Выводы подчеркивают фундаментальные различия в драйверах поведения профессиональных и розничных инвесторов, что имеет высокую практическую значимость для анализа и прогнозирования рыночных процессов

Ключевые фразы: фьючерсный рынок, usdrub, санкции, открытые позиции, математическое моделирование, поведение инвесторов, КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА
Автор (ы): Минин Алексей Евгеньевич
Журнал: ЦИФРОВЫЕ МОДЕЛИ И РЕШЕНИЯ

Предпросмотр статьи

Идентификаторы и классификаторы

SCI
Информатика
УДК
330.43. Эконометрия
336.764. Биржевые операции. Общие проблемы
Для цитирования:
МИНИН А. Е. ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ САНКЦИОННОГО ДАВЛЕНИЯ НА СПЕКУЛЯТИВНУЮ АКТИВНОСТЬ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ ФЬЮЧЕРСОВ // ЦИФРОВЫЕ МОДЕЛИ И РЕШЕНИЯ. 2025. Т. 4 № 3
Текстовый фрагмент статьи